والیوم پروفایل چیست؟ ناحیه ارزش، POC و ناهنجاری‌های حجمی

نمودارِ زنگوله‌ای را ۹۰ درجه بچرخانید تا عمودی شود؛ همان والیوم پروفایل به دست می‌آید. این‌جا داده حجم است: پروفایل همهٔ معامله‌های هر قیمت را جمع می‌زند و حجمِ هر سطح را نشان می‌دهد. اجزای آن:

• ناحیهٔ ارزش (Value Area): محدوده‌ای که حدودِ ۶۸ درصدِ حجم در آن معامله شده است.
• سقف و کفِ ناحیهٔ ارزش (VAH و VAL): دو مرزِ بالا و پایینِ این محدوده.
• پوک (POC، نقطهٔ کنترل): قیمتی که بیشترین حجم در آن معامله شده است.
• گره‌های پرحجم (High Volume Node): قیمت‌هایی که حجمشان به اندازهٔ پوک نیست اما زیاد است.
• گره‌های کم‌حجم (Low Volume Node): قیمت‌هایی که حجمِ بسیار کمی داشته‌اند.

یک تفاوت هم با زنگولهٔ درسی هست: آن‌جا میانگین در مرکز است، اما در والیوم پروفایل پوک در مرکز قرار دارد و بازهٔ ۶۸ درصدی حولِ پوک در نظر گرفته می‌شود.

ناهنجاری در والیوم پروفایل

بیشترِ معامله‌گران علاقه داشته‌اند داخلِ ناحیهٔ ارزش معامله کنند؛ پس حجمِ بالا بیرون از این محدوده یعنی چیزی رخ داده که احتمالِ وقوعش کمتر بوده؛ این ناهنجاری باید برایتان علامتِ سؤال باشد. به طورِ طبیعی انتظار داریم در لبه‌ها گره‌های کم‌حجم و در میانه گره‌های پرحجم ببینیم. عکسِ این ناهنجاری است: حجمِ بزرگ بیرون از ناحیهٔ ارزش، یا قیمتی داخلِ پروفایل با حجمِ بسیار کم که بازار احتمالاً دوباره به آن سر می‌زند.

گپ‌های خبری و گره‌های کم‌حجم

یکی از دلیل‌های ساخته شدنِ گره‌های کم‌حجم خبر است. وقتی بازار با خبر جهش (اسپایک) می‌کند، الگوریتم‌ها و بازارسازها سفارش‌هایشان را برمی‌دارند و معامله‌ای انجام نمی‌شود. در فوت پرینت یک طرف یا هر دو طرفِ آن قیمت‌ها صفر است و روی پروفایل گپ ساخته می‌شود؛ بازار معمولاً تمایل دارد به این گپ‌ها برگردد. به همین دلیل، اگر با روشِ دیگری محدوده‌ای بینِ دو کندل را حمایت یا مقاومت گرفته‌اید، آن محدوده باید کم‌حجم باشد؛ اگر پرحجم باشد، مدام تست می‌شود.

کاربردِ دومِ زنگوله، پیش‌بینیِ آینده از گذشته، این‌جا معنا پیدا می‌کند. پروفایلِ دیروز نشان می‌دهد معامله‌گران دیروز روی چه قیمت‌هایی توافق داشتند. بعد از بسته شدنِ بازار، سقف و کفِ ناحیهٔ ارزشِ دیروز ثابت می‌شوند و برای روزِ جدید دو سطح دارید که رفتارِ امروز را با آن‌ها می‌سنجید. به همین دلیل والیوم پروفایل یکی از مهم‌ترین عواملِ آماری برای پیدا کردنِ حمایت و مقاومت است. پروفایلِ روزِ جاری که مدام تغییر می‌کند ملاک نیست.

وقتی قیمت داخل ناحیه ارزش دیروز باز می‌شود

• قیمت ممکن است به یکی از مرزهای ناحیه برخورد کند و برگردد.
• ممکن است پیش از عبور از سقفِ ناحیه، حدودِ ۲۵ تا ۳۰ دقیقه در یک محدوده تمرکز کند. اگر این تمرکز در پروفایلِ روزِ جاری پرحجم شود و قیمت را پس بزند، می‌تواند حمایت یا مقاومت باشد؛ اگر کم‌حجم باشد، احتمالاً سطحِ مناسبی نیست.
• چون در این ناحیه زیاد معامله شده، ممکن است حدِ ضررِ بسیاری زیرِ آن جمع شده باشد. اگر بازار یک بار با سایه پایین برود و دوباره بالا بسته شود، ورود راحت‌تر است.

وقتی قیمت بیرون از ناحیه ارزش دیروز باز می‌شود

اگر دیروز بالای ناحیهٔ ارزش بسته شده، امروز هم احتمالاً بیرون از آن باز می‌شود؛ ممکن است همان‌جا بالا برود یا به ناحیه برگردد. همه احتمال است و مدرس این سناریوهای عمومی را به‌تنهایی ملاکِ معامله نمی‌گیرد.

در مثال‌های ویدیو، بازار داخلِ ناحیهٔ ارزشِ دیروز باز شده، چند بار به مرزش خورده و بعد بیرون رفته است. اگر بیرونِ ناحیه سطحی برای معامله دارید، مرزهای ناحیه ممکن است مقاومت کنند. مدرس ورود روی ریتست را ترجیح می‌دهد: در مرحلهٔ اول وارد نشوید؛ بگذارید قیمت برود، برگردد و ناحیه را تست کند.

پایهٔ روشِ مدرس ترند تریدینگ است و شما می‌توانید این منطق را با سیستمِ خودتان هماهنگ کنید. والیوم پروفایل وقتی ارزش پیدا می‌کند که شرطِ حرکت برقرار شده باشد؛ مثلاً در روندِ صعودی، شکستِ نقطه‌ای که مدرس آن را P3 می‌نامد. وقتی قیمت برای کارکشن برمی‌گردد و ناحیهٔ ارزش سرِ راهش است، آن را محدودهٔ کارکشن می‌گیرید و منتظرِ واکنش می‌مانید: آیا حجم آن‌جا جمع می‌شود و قیمت واکنش نشان می‌دهد؟

قاعدهٔ مهم: ناهنجاری‌ها را در جهتِ روند یا استراتژیِ خودتان به کار ببرید. ناهنجاریِ خلافِ روند کنار گذاشته می‌شود؛ اما اگر هنگامِ کارکشن، ناهنجاری در مسیرِ روندِ اصلی و داخلِ محدودهٔ کارکشن بیفتد و سیگنالِ ورود هم بگیرید، می‌تواند نقطهٔ ورود باشد.

یک ترکیب کامل

در مثالِ پایانیِ ویدیو، انکرد VWAP روی یک موجِ صعودی کشیده می‌شود. میانگینِ این موج نزدیکِ ناحیهٔ ارزش می‌افتد و ناهنجاری‌ای زیرِ این ناحیه نشان می‌دهد این‌جا جای ورود است. هر چه عواملِ بیشتری روی هم بیفتند، ناحیه قوی‌تر است:

• ناحیه‌ای که با استراتژیِ خودتان پیدا کرده‌اید؛
• ناحیهٔ ارزش یا کفِ آن در همان محدوده؛
• میانگینِ حرکت با انکرد VWAP در همان محدوده؛
• ناهنجاریِ حجمی بیرون از ناحیهٔ ارزش و در جهتِ روند.

در ویدیو، تنظیمات در فلوویو روی نمودارِ بیت‌کوین و تایم‌فریمِ ۱۰ دقیقه نشان داده می‌شود؛ روی همهٔ دارایی‌ها یکسان است و والیوم پروفایل به تایم‌فریم وابسته نیست.

1. از بخشِ اندیکاتورها، قسمتِ Advanced، والیوم پروفایل را پیدا کنید (جایش ممکن است با به‌روزرسانی‌ها عوض شود؛ جست‌وجو هم کار می‌کند) و به چارت اضافه کنید.
2. دورهٔ محاسبه (Period): روزانه؛ هفتگی و ماهانه هم هست.
3. عرضِ پروفایل: معمولاً ۲۰ کافی است.
4. نمایش: All Profiles برای همهٔ روزها پروفایل می‌کشد. اگر چارت شلوغ شد، Fixed Profile را انتخاب و تعدادِ روزها را تعیین کنید تا فقط روزِ جاری یا چند روزِ اخیر دیده شود.
5. موقعیت: چپ یا راست؛ معمولاً چپ.
6. ناهنجاری‌ها: بخشی در تنظیمات ناهنجاری‌های حجمی را علامت می‌زند. عددِ بالاتر سخت‌گیرانه‌تر است؛ عددِ پایین، مثلاً ۱۰، ناهنجاری‌های زیادی نشان می‌دهد که ارزشی ندارند. مدرس معمولاً بینِ ۸۰ تا ۹۰ و در ویدیو ۹۰ را انتخاب می‌کند.
7. ظاهر: پوک را ضخیم‌تر و خطوطِ ناحیهٔ ارزش را خط‌چین با ضخامتِ ۲ بگذارید. در بخشِ Visibility می‌توانید اجزایی مثلِ پروفایل‌های دلتای پشتِ پروفایل را بردارید.