فیر ولیو گپ (FVG) و ایمبالانس در فوت پرینت چیست؟
فیر ولیو گپ (FVG) ناحیهای است که قیمت در آن ناگهان لغزیده و با معاملهٔ بسیار کمی از رویش گذشته است. FVG در فوت پرینت به شکلِ صفر یا عددهای بسیار کوچک در بدنهٔ کندل، همراه با ایمبالانس، دیده میشود. ایمبالانس، نشانهٔ فشارِ یکطرفه، یعنی در مقایسهٔ مورب یک طرف دستکم ۳ تا ۴ برابرِ طرفِ مقابل باشد.
فیر ولیو گپ یا FVG ناحیهای است که قیمت در آن ناگهان «لغزیده» و با معاملهٔ بسیار کمی از رویش گذشته است. خیلی‌ها FVG را از سبک‌هایی مثلِ اسمارت مانی می‌شناسند. این درس نشان می‌دهد FVG چیست، چرا شکل می‌گیرد و در فوت پرینت چه شکلی دارد: صفر یا عددهای بسیار کوچک در بدنهٔ کندل، همراه با ایمبالانس.
پاسخِ درس به این‌که چرا قیمت به FVG برمی‌گردد از دلِ اوردر بوک می‌آید؛ بعد می‌بینیم کدام FVG اعتبار دارد و اندیکاتورِ ایمبالانس در فلوویو چطور تنظیم میشود.
از سینگل پرینت تا شکاف قیمتی
در درسِ قبل سینگل پرینت در سقف و کف بررسی شد: وقتی قیمت بالا می‌رود و عددهای ستونِ راست، یعنی خریدارانِ اگرسیو، کم می‌شوند و به عددی بینِ ۱ تا ۹ می‌رسند، خریداران دیگر تمایلی به بالا بردنِ قیمت ندارند؛ و وقتی اگرسیو نخرد، قیمت بالا نمی‌رود. در کف و کندلِ سبز هم کم شدنِ تمایل به فروش همین معنا را دارد.
اما نوعِ دیگری از سینگل پرینت در میانهٔ حرکت ساخته میشود: قیمت در یک روند ناگهان از جایی می‌لغزد. این همان شکافی است که FVG نام دارد، و برای فهمیدنش باید به نقدینگیِ پنهانِ بازار نگاه کرد.
پشت پرده اوردر بوک: صف سفارش‌ها و مارکت میکر
در اوردر بوک لیمیت‌های فروش بالای قیمت و لیمیت‌های خرید پایینِ آن‌اند و اجرایشان از قاعدهٔ FIFO، «اولین ورود، اولین خروج»، پیروی می‌کند. فرض کنید ابتدا ۱۰ واحد و پشتِ آن ۱۵ واحد سفارش نشسته باشد. اگرسیوی که ۵ واحد می‌خرد، ۵ واحد از سفارشِ اول را مصرف می‌کند؛ نفرِ بعدی که ۶ واحد می‌خرد، ۵ واحدِ باقی‌ماندهٔ اولی و ۱ واحد از دومی را می‌گیرد.
نقشِ دیگری هم هست: الگوریتمِ LMM یا مارکت میکرِ اصلی (Lead Market Maker) که از سفارش‌های عادی و حتی صفِ FIFO اولویت دارد. LMM تأمین‌کنندهٔ نقدینگیِ بازار است و هر جا بخواهید بخرید یا بفروشید، طرفِ مقابل را فراهم می‌کند؛ بدونِ آن نوسان‌ها بسیار شدید می‌شد. در هر قیمت سفارشِ آشکارِ کمی نشان می‌دهد و بقیه را پنهان نگه می‌دارد، همان سفارش‌های کوه یخی که در درسِ ابزورپشن دیدیم. انبوهِ سفارش‌های نزدیکِ قیمت هم بیشتر مالِ مارکت میکر است، نه معامله‌گرانِ عادی.
سودِ مارکت میکر تیک‌به‌تیک است. در قراردادِ آتیِ اس اند پی هر تیک ۱۲٫۵ دلار و هر پوینت ۵۰ دلار ارزش دارد. وقتی اگرسیو می‌فروشید، مارکت میکر از شما می‌خرد و همان را یک تیک بالاتر برای فروش می‌گذارد؛ خریدارِ اگرسیوِ بعدی از او می‌خرد و او یک تیک سود می‌کند.
فیر ولیو گپ یا FVG چیست و چرا قیمت به آن برمی‌گردد؟
هنگامِ خبر یا هیجانِ شدید، مارکت میکر سفارش‌های پنهانش را در کسری از ثانیه برمی‌دارد و اوردر بوک یک‌باره خالی میشود. قیمت در این خلأ می‌لغزد و شکافی ساخته میشود که FVG نام دارد. در فوت پرینت، این شکاف صفر یا عددهای بسیار کوچک در بدنهٔ کندل است. درس دو دلیل برای برگشتِ قیمت به آن می‌آورد:
- حجم کم و خطر لغزش: این بخش معاملهٔ کمی داشته و اگر قیمت دوباره به آن برسد، احتمالِ لغزش هست. بازار برمی‌گردد تا ببیند خریدار یا فروشندهٔ مهمی آن‌جا هست یا نه.
- سفارش‌های ناقص: مارکت میکر برای تکمیلِ میانگین‌ها و سفارش‌هایش آن‌جا دوباره سفارش می‌گذارد. قیمت برمی‌گردد، سفارش‌ها کامل می‌شوند و بعد دوباره حرکت می‌کند.
ایمبالانس در فوت پرینت: خواندن مورب
در فوت پرینت، چه کندل سبز باشد چه قرمز، ستونِ چپ فروشندگان و ستونِ راست خریداران است. دو عددِ روبه‌روی هم در یک ردیف مقایسه نمی‌شوند؛ چون در اوردر بوک میانِ لیمیتِ فروش و لیمیتِ خرید یک تیک فاصله است، مقایسه مورب است: فروشِ هر قیمت با خریدِ یک تیک بالاتر.
ایمبالانس یعنی یک طرف دستکم ۳ تا ۴ برابرِ طرفِ مقابلش باشد؛ نشانهٔ فشارِ یکطرفه و عدمِ تعادل. قیمت ممکن است برای تکمیلِ سفارش‌ها به این ناحیه‌ها هم برگردد. اما نسبت به‌تنهایی کافی نیست: ۶ در برابرِ ۱ شش برابر است، ولی حجمِ «جان‌داری» نیست. برای همین حداقلِ حجم هم تعیین میشود؛ با حداقلِ ۱۰ و نسبتِ ۴، ایمبالانس یعنی دستکم ۴۰ در برابرِ ۱۰.
کدام FVG اعتبار دارد؟
مهم‌ترین عامل در بازار جهتِ حرکت است. در ویدیوی این درس، روی نمودارِ بیت‌کوین، شکافی که پس از شکستِ روندِ صعودی و ورود به روندِ نزولی قرار دارد خلافِ ساختار است و حرکتِ قوی ممکن است از روی حدِ ضرر بگذرد؛ اما FVGِ دیگری در مسیرِ روندِ صعودی، با برگشتِ قیمت، به ادامهٔ حرکت کمک کرد. FVGِ معتبر از نگاهِ این درس:
- در مسیرِ حرکت و هم‌جهت با ساختار است.
- داخلش لغزشِ قیمت، حجمِ کم و سفارش‌های تکمیل‌نشده دیده میشود.
- ایمبالانس‌های بزرگ در آن یا کنارش هست.
- با برگشتِ قیمت، پر شدنِ سفارش‌ها و حجم‌های غیرمتعارفِ الگوریتمی یا جذب دیده میشود؛ این تأییدِ آن است.
خلافِ جهت، هر عاملی با هر سیستمی بیشترِ اوقات جواب نمی‌دهد؛ اگر گاهی تصادفاً با یک خبر جواب دهد، استراتژی نمی‌شود. FVGِ خلافِ جهت اگر روی ناحیهای از استراتژیِ شما بنشیند قابلِ معامله است، اما ریسکش بیشتر است و معمولاً حرکتِ کوتاهی می‌دهد؛ بیشتر به کارِ اسکالپ می‌آید.
تنظیم اندیکاتور ایمبالانس در فلوویو
اندیکاتورِ Imbalance از بخشِ All، زیرِ Advanced، اضافه میشود. فوت پرینت باید در حالتِ عادی با هر دو ستون باشد؛ اگر پیش‌تر روی حجمِ کل و با ستونِ چپِ خاموش تنظیمش کرده بودید، برگردانید. تنظیماتِ ویدیو:
- نسبت راست و چپ: هر دو ۴؛ برای جفت‌ارزها و رمزارزها.
- حداقل حجم: ۱۰.
- باکس ایمبالانس: چند ایمبالانسِ روی هم اعتبارِ بیشتری دارند. با عددِ ۲، باکس دورِ دو ایمبالانسِ روی هم کشیده میشود. روی 6E و اس اند پی معمولاً ۲ تا ۳ در نظر گرفته میشود.
- رنگ: ایمبالانسِ سمتِ چپ پیش‌فرض زرد است و در ویدیو قرمز میشود.
باکس را فقط همراه با حداقلِ حجم فعال کنید. باکس‌ها اگر قطع نشوند تا پایانِ روز ادامه دارند، اما حمایت و مقاومتِ دو سه روزِ بعد نیستند؛ حداکثر برای همان روز.
نمونه‌ها روی نمودار
بیت‌کوین: از یک‌ساعته تا ۱۵ دقیقه
در رمزارزها به تایم‌فریم‌های خیلی پایین نمی‌رویم، چون نوسانِ روزانه زیاد است؛ جفت‌ارزها، شاخص‌ها، نفت و طلا را می‌توان روی رنج یا ۲ و ۵ دقیقه دید. FVGِ یک‌ساعته در نمودارِ ۱۵ دقیقه بررسی میشود: پیش از شکاف حجم‌ها پُر است و داخلش حجم بسیار کم، با ایمبالانسی مثلِ ۵۴ در برابرِ ۱۸؛ فروش‌های بالادست به‌راحتی گرفته شده‌اند. قاعده: FVG را در تایم‌فریمِ بالاتر پیدا کنید و در پایین‌تر از نظرِ والیومی بسنجید.
در والیوم پروفایل هم خالی بودنِ این ناحیه یک گرهٔ کم‌حجم (Low Volume Node) است. اما نه همیشه: در نمونهٔ دیگری پروفایل آن‌جا حجم داشت، ولی خودِ کندل ناگهان لغزیده بود و داخلش حجمی نبود؛ با برگشتِ قیمت، سفارش‌ها پر شد و حرکت ادامه یافت. پس لغزش در خودِ کندل دقیق‌تر است. ترکیب با VWAP لنگرشده هم کمک کرد: میانگینِ حرکت در همین ناحیه افتاد و دو ناحیه یکدیگر را تقویت کردند.
یورو: ایمبالانس‌های روی هم
روی 6E در تایم‌فریمِ ۵ دقیقه:
- دو ایمبالانسِ روی هم؛ با این‌که فروش بیشتر بود، قیمت به بالا پس زده شد، در کفِ آن فیشینگ دیده شد و سپس حرکت آغاز شد.
- ۱۳۰ در برابرِ ۲۰ و ۱۲۹ در برابرِ ۲۱ در سمتِ فروش، اما قیمت بالا رفت: در هر ردیف سفارشِ خریدی نشسته بود که فروشِ سنگین را جذب کرد.
- ایمبالانس به نفعِ نزول بود، اما دلتا رو به بالا رشد کرد؛ در ناحیه‌های حساس دلتا را هم ببینید.
- دو ایمبالانسِ روی هم بیرون از ناحیهٔ ارزش و در ناحیهٔ میانگینِ حرکت، با ورودِ خریداران در دلتا؛ برگشتِ قیمت به آن با ورودِ دوبارهٔ خریداران همراه بود.
یک معاملهٔ بزرگ در جایی بی‌حمایت و بی‌مقاومت دلیلِ برگشت نیست. عواملِ والیومی احساسِ زندهٔ بازار را در لحظهٔ واکنش به یک خط نشان می‌دهند و از شکلِ کندل دقیق‌ترند، به‌ویژه که کندل‌های CFD در بروکرهای مختلف شبیهِ هم نیستند.
نکته‌های کلیدی
- FVG لغزشِ قیمت در جایی است که سفارش‌های مارکت میکر برداشته شده؛ در فوت پرینت صفر یا عددهای بسیار کوچک.
- قیمت برای پر کردنِ سفارش‌های ناقص و آزمودنِ ناحیهٔ کم‌حجم به FVG برمی‌گردد.
- ایمبالانس: یک طرف ۳ تا ۴ برابرِ طرفِ مقابل، به‌صورتِ مورب، با حداقلِ حجم.
- فقط FVGِ هم‌جهت با ساختار معتبر است؛ خلافِ جهت حداکثر برای اسکالپ.
- باکس‌های ایمبالانس فقط برای همان روز معنا دارند.
پرسش‌های رایج درباره FVG و ایمبالانس
معنی FVG در ترید چیست؟
ناحیهای که قیمت در آن با حجمِ بسیار کم لغزیده است؛ معمولاً هنگامِ خبر یا هیجان، وقتی سفارش‌های مارکت میکر یک‌باره برداشته می‌شوند.
ایمبالانس چند برابر باید باشد؟
درس ۳ تا ۴ برابر می‌گوید و در فلوویو ۴ را می‌گذارد، همراه با حداقلِ حجمِ ۱۰.
آیا قیمت همیشه از FVG واکنش می‌گیرد؟
نه. FVGِ خلافِ ساختار ممکن است بی‌واکنش رد شود. احتمالِ واکنش وقتی بیشتر است که FVG هم‌جهتِ حرکت باشد و با برگشتِ قیمت، پر شدنِ سفارش‌ها یا جذب دیده شود.
