والیوم تریدینگ چیست و حجمِ واقعیِ بازار از کجا میآید؟
والیوم تریدینگ یعنی تصمیمگیری بر پایهٔ حجم واقعی معاملات بهجای شکل کندل، برای سنجیدن واکنش بازار در ناحیهای که معاملهگر با سبک خودش انتخاب کرده است. حجم واقعی در بازار فیوچر است؛ بازاری متمرکز که حجم معاملات سراسر دنیا در آن جمع میشود. حجمی که متاتریدر نشان میدهد حجم معاملهگران خرد همان بروکر CFD است، نه حجم واقعی بازار.
والیوم تریدینگ یعنی تصمیمگیری بر پایهٔ حجم واقعی معاملات: در یک ناحیهٔ قیمتی چه مقدار معامله شد، کدام طرف با عجله وارد شد و آیا بازیگران بزرگ و الگوریتم‌ها آن‌جا فعال شدند یا نه. پاسخ کوتاه به پرسش «والیوم تریدینگ چیست» این است: روشی برای سنجیدن واکنش بازار در ناحیهای که با سبک خودتان انتخاب کرده‌اید، با حجم واقعی بهجای شکل کندل.
این درس، اولین درس دورهٔ اوردر فلو با پلتفرم فلوویو، به دو پرسش پایه جواب میدهد: حجم در کجای ساختار بازار قرار می‌گیرد و حجمی که تحلیل می‌کنیم از کجا میآید. آنالیز حجمی به هر سبکی، از پرایس اکشن تا اسمارت مانی، اضافه میشود و در رمزارزها هم به کار می‌رود.
والیوم تریدینگ چیست؟ جایگاه حجم در ساختار بازار
دانستن تکنیکال یا فاندامنتال به‌تنهایی کافی نیست؛ هر بازار، چه جفت‌ارز باشد، چه شاخص یا رمزارز، ساختار خودش را دارد. لایه‌های این ساختار به ترتیب:
- فاندامنتال: مهم‌ترین عامل حرکت بازار و پایهٔ تشخیص جهت کلی در بلندمدت؛ تورم، رشد اقتصادی، سیاست بانک مرکزی، سیاست خارجی و در شاخص‌ها وضعیت شرکت‌های زیرمجموعه. مثال: اگر آمریکا در رکود باشد و اروپا در رشد، احتمال بالا رفتن یورو نسبت به دلار بیشتر است.
- سنتیمنت: طرز فکر بازار نسبت به فاندامنتال‌ها و این‌که بازیگران چطور روی آن شرط می‌بندند؛ نزدیک‌ترین لایه به حجم. نمونه‌اش بخش FedWatch در سایت بورس CME است که شرط‌بندی بازار روی تغییر نرخ بهره را نشان میدهد.
- تکنیکال: ساختار مخصوص سبکی که معامله می‌کنید، که باید کامل بشناسیدش.
- حجم: رابطهٔ میان تکنیکال، سنتیمنت و فاندامنتال؛ نشان میدهد کدام تحلیل را بازار تأیید می‌کند و کدام را نه.
- مدیریت سرمایه و ریسک: موتور اصلی سیستم که تعیین می‌کند در بلندمدت در مسیر درست هستید یا نه (بیشتر در دورهٔ اوردر فلو با سیستم T.V.V.R).
حاصل مطالعه و تمرین در این لایه‌ها ترید پلن شماست و با ۲ یا ۳ ماه آموزش به‌سرعت به دست نمی‌آید؛ تریدینگ مهارتی عملی است که تمرین مدام می‌خواهد. بعد از آن نوبت سایکولوژی است که فقط در محیط واقعی ساخته میشود. توصیهٔ مدرس: وقتی در حساب دمو ساختار معاملات را درک کردید و درست اجرا کردید، حتی با مبلغی بسیار کم وارد حساب واقعی شوید؛ دانش بدون سایکولوژی کافی نیست.
والیوم در مرکز کار: تریگر ورود در ناحیهٔ شما
والیوم قرار است تریگر ورود بدهد: آیا نقطه‌ای که انتخاب کرده‌اید برای ورود مناسب است و آیا احتمال فعال شدن الگوریتم‌ها یا ورود بازیگران دیگر در آن هست؟ مفاهیمی که در این ترکیب به کار می‌آیند: ترند تریدینگ، دلتا والیوم، والیوم پروفایل، شناخت پسیو و اگرسیو و تریگرهای ورود در تایم‌فریم کوچک.
تحلیل از بالا به پایین چیده میشود: روند را با سبک خودتان در تایم‌فریم روزانه، یک‌ساعته یا هر تایم‌فریم دیگر تشخیص می‌دهید و با پرایس اکشن، الیوت، ایچیموکو، فیبوناچی یا هر روش دیگر ناحیهای انتخاب می‌کنید. پرسش اصلی: وقتی قیمت به این ناحیه برگشت، از کجا بفهمید به سمت هدف شما می‌رود؟
راه رایج کوچک کردن تایم‌فریم تا ۳۰ یا ۱۰ ثانیه و نتیجه گرفتن از شکل کندل‌ها یا گپ میان آن‌هاست. اما شکل کندل در هر بروکر، لیکوئیدیتی پرووایدر و دیتافید فرق می‌کند. در تایم‌فریم پایین نوع کندل مهم نیست؛ نحوهٔ فعالیت بازیگران مهم است. راه حرفه‌ای‌تر سنجیدن واکنش با دیتای لول ۲ و MBO است:
- حجم در این ناحیه چطور وارد میشود؟
- آیا سفارش‌های قوی‌تری دیده میشود؟
- رفتار اگرسیو و پسیو این‌جا چه شکلی دارد؟
- آیا شواهدی هست که قیمت قرار است حرکت کند؟
تمرکز کل دوره همین است: تشخیص واکنش معتبر در ناحیهٔ انتخابی شما بر اساس والیوم واقعی، تا در هر سبکی یک سبک تلفیقی بسازید و ورود و مدیریت پوزیشن دقیق‌تر شود. معنای اگرسیو و پسیو در درس فوت پرینت آمده است.
حجم از کجا میآید؟ بازار اصلی، فارکس و CFD
بسیاری شنیده‌اند «فارکس حجم ندارد»؛ برای فهمیدنش باید خود بازار را دید.
بازار اصلی و فارکس
بازار اصلی همان بازار سازمان‌یافتهٔ سهام، کالا، فیوچر، شاخص‌ها، اوراق و رمزارزهاست و حجمش واقعی است. فارکس اما بازاری خارج از بورس (OTC) است که معاملهگر خرد به آن دسترسی مستقیم ندارد؛ بازار بانک‌ها، مؤسسات و شرکت‌های چندملیتی برای تبادل ارز و تأمین مالی. معاملات آن بدون لوریج و نقدی است و حجم واقعی بزرگی دارد، اما وقتی از رقمی مثل ۶ تریلیون دلار صحبت میشود، این حجم ربطی به حساب شما ندارد.
قرارداد CFD: معامله روی اختلاف قیمت
وقتی با متاتریدر معامله می‌کنید، وارد بازار فارکس نمی‌شوید؛ CFD معامله می‌کنید، یعنی قرارداد بر اساس اختلاف قیمت، بی آن‌که خود دارایی را بخرید. به همین دلیل طلا، نفت، اس اند پی، داوجونز و نزدک را هم می‌توانید معامله کنید که اصلاً جزو بازار جفت‌ارزها نیستند.
بانک‌ها یا لیکوئیدیتی پرووایدرها (LP) دیتا را از بازار اصلی می‌گیرند و از راه پلتفرم‌ها و به‌واسطهٔ بروکرها به شما می‌رسانند. معاملهٔ شما یا با LP تسویه میشود (A-Book) یا بروکر نگهش می‌دارد (B-Book)؛ از دید مدرس این برای تحلیل مهم نیست، مهم این است که بروکر کندل‌سازی نکند.
حجم CFD حجم چه کسانی است؟
حجمی که در متاتریدر یا هر پلتفرم CFD می‌بینید نه حجم واقعی بازار است و نه حجم فارکس؛ حجم معاملهگران خرد همان بروکر است. هیچ بانکی در بروکر حساب CFD باز نمی‌کند. پس:
- از این حجم نمی‌توان سنتیمنت را فهمید یا مبنای معامله قرارش داد.
- هر بروکر دیتای خودش را دارد و حجم یک کندل در بروکرهای مختلف می‌تواند خیلی فرق کند.
- کندل‌ها ممکن است تحت تأثیر کندل‌سازی LP باشند و برخی گپ‌ها واقعی نباشند.
دیتای CFD از دیتای کلیرشدهٔ فیوچر گرفته شده، اما حجم واقعی از آن پاک شده و فقط اوپن، های، لو و کلوز هر کندل باقی مانده؛ همهٔ اندیکاتورها هم با همین چهار عدد حساب می‌شوند. رمزارزها استثنا هستند: بازار غیرمتمرکز است اما حجمش واقعی است، چون مستقیم با صرافی معامله می‌کنید.
چرا تحلیل حجمی با دیتای فیوچر انجام میشود؟
برای والیوم آنالیز حرفه‌ای سراغ دیتای لول ۲، یعنی دیتای فیوچر، می‌رویم. بانک یا مؤسسه‌ای که بخواهد روی جفت‌ارز، شاخص، طلا یا نفت معامله کند، این کار را در بازار اصلی یا فیوچر انجام میدهد، نه در CFD؛ معاملهگران حرفه‌ای هم معمولاً همان‌جا فعال‌اند.
فیوچر بازاری متمرکز است: حجم معاملات از سراسر دنیا در یک مرکز جمع میشود و حجم بانک‌ها، مؤسسات، شرکت‌های بزرگ و الگوریتم‌ها همه در آن دیده میشود. فلوویو (Feloview) همین‌جا وارد میشود و اطلاعات فیوچر را در اختیار معاملهگران خرد می‌گذارد تا آنالیز حجم انجام دهند؛ محیط این پلتفرم موضوع درس بعد است.
مقایسهٔ چارت فیوچر و CFD: قیمت فرق دارد، حرکت نه
در ویدیوی این درس چارت فیوچر 6E کنار یورو دلار در متاتریدر آمده است. شکل حرکت هر دو تقریباً یکسان است و فقط جزئیات فرق دارد:
- کندل اضافه: فیوچر ۲۳ ساعت در روز معامله میشود و یک ساعت تعطیل است، اما CFD برای همان یک ساعت کندلی اضافه دارد که ساختهٔ بروکر است. هیچ‌وقت بر اساس شکل آن تحلیل نکنید.
- قیمت متفاوت: سه چارت CFD در کنار فیوچر حرکت یکسان دارند اما قیمتشان نه، چون هر بروکر و LP روی داده کلیرینگ و مقداری کندل‌سازی انجام میدهد. پس قیمت معیار مقایسه نیست، حرکت هست.
روش کار: ناحیه روی فیوچر، ورود روی CFD
روی چارت فیوچر ناحیهٔ حمایت یا مقاومت را پیدا می‌کنید. وقتی بازار به آن رسید، افزایش حجم و حتی فعالیت الگوریتم‌ها را می‌بینید و اگر تصمیم به ورود گرفتید، همان لحظه در نقطهٔ معادل روی CFD پوزیشن باز می‌کنید، چون معامله در خود فیوچر ممکن است برایتان سخت یا ناممکن باشد. مهم نیست فیوچر قیمت را مثلاً ۱۰ نشان دهد و بروکر ۱۰۰؛ حرکت یکسان است. وقتی حجم سنگین وارد ناحیه شود و بازار به آن واکنش نشان دهد، احتمال تصمیم دقیق‌تر بیشتر است.
معادل نمادهای CFD در بازار فیوچر
- 6E معادل یورو دلار و 6B معادل پوند دلار است؛ جفت‌ارزهای اصلی همه در فیوچر نسخه دارند.
- ES معادل شاخص اس اند پی است؛ داوجونز و نزدک در بروکرها با نام‌های متفاوتی دیده می‌شوند.
- نفت در بروکرها ممکن است با نام WTI دیده شود.
- در رمزارزها نمادها همان نمادهای صرافی است، چون دیتای رمزارز مستقیم از صرافی روی فلوویو نمایش داده میشود.
نکته‌های کلیدی این درس
- والیوم تریدینگ جانشین سبک شما نیست؛ در ناحیهٔ انتخابی شما تریگر ورود میدهد.
- حجم CFD حجم معاملهگران خرد یک بروکر است و برای سنتیمنت و تصمیمگیری قابل اتکا نیست.
- حجم واقعی در فیوچر است؛ قیمت آن با CFD فرق دارد اما حرکت یکسان است، پس ناحیه را روی فیوچر بسنجید و روی CFD وارد شوید.
- کندل ساعت تعطیلی فیوچر در CFD ساختهٔ بروکر است و مبنای تحلیل نیست.
پرسش‌های رایج درباره والیوم تریدینگ
آیا فارکس حجم ندارد؟
فارکس واقعی حجم بزرگی دارد، اما معاملهگر خرد به آن دسترسی ندارد. حجم متاتریدر حجم بروکر CFD است؛ حجم قابل اتکا در قرارداد فیوچر همان جفت‌ارز است.
والیوم تریدینگ با کدام سبک ترکیب میشود؟
با هر سبکی. ناحیه را با سبک خودتان پیدا می‌کنید و والیوم می‌سنجد که در آن ناحیه واکنش معتبری هست یا نه.
اگر در فیوچر معامله نمی‌کنم، دیتای فیوچر به چه کارم میآید؟
حرکت CFD و فیوچر یکسان است؛ ناحیه و حجم را روی فیوچر می‌خوانید و در نقطهٔ معادل روی CFD وارد می‌شوید.
